• Trader Oswaldo P

¿Qué es el análisis técnico?


El análisis técnico estudia el comportamiento histórico de un activo financiero para tratar de predecir movimientos futuros, utilizando para ellos indicadores técnicos y patrones gráficos.


¿Quieres aprender qué es el análisis técnico en Forex? ¿Operas con fundamentales y buscas completar o cambiar tu estilo de trading? Sea cual sea tu objetivo, este manual sobre el análisis técnico te cuenta todo lo que necesitas saber.


También aprenderás:

  • Qué es el análisis técnico y cómo surgió

  • Principios del análisis técnico

  • Tipos de gráficos de trading

  • Herramientas para hacer análisis técnico y figuras chartistas

  • Ventajas y desventajas del análisis técnico

¿Qué es el Análisis Técnico?


El análisis técnico de los mercados financieros es un método para anticipar o pronosticar la dirección que tomarán los precios, basándose en el comportamiento histórico del activo.

En particular se analizan:

  • los precios

  • los volúmenes negociados

  • los marcos temporales

Para llevar a cabo el análisis técnico, los traders utilizan indicadores técnicos, matemáticos y estadísticos, así como indicadores gráficos. Las conclusiones obtenidas les ayudan a tomar decisiones sobre sus posiciones en el mercado de valores.


En realidad, el análisis técnico se puede dividir en dos grupos principales:


➜ Análisis estadístico: es el análisis de indicadores técnicos generalmente calculados a partir de fórmulas matemáticas vinculadas a los precios del mercado de valores.

➜ Análisis gráfico: también llamado chartismo, es el análisis de curvas de precios, buscando configuraciones particulares.


Algunos traders se especializan en solo uno de los dos campos, otros usan ambos para complementar sus análisis.


Por lo tanto, el análisis técnico utiliza diferentes herramientas para determinar el curso probable de los precios:

  • Figuras chartistas

Para llevar a cabo su análisis técnico, los traders utilizan herramientas como líneas horizontales, líneas de tendencia y retrocesos de Fibonacci para identificar figuras chartistas clásicas populares.


Entre las figuras que pueden analizarse mediante análisis técnico, encontramos, por ejemplo, triángulos simétricos y figuras de consolidación.


Estas formaciones destacan el comportamiento de compradores y vendedores en el mercado.

  • Datos de las velas japonesas

También se puede analizar la información de las velas japonesas para identificar de un vistazo los precios de apertura, cierre, máximos y mínimos durante un período determinado. Al igual que las figuras chartistas, las velas japonesas ayudan a identificar el comportamiento de compradores y vendedores durante un corto período de tiempo.

  • Indicadores técnicos

Finalmente, para completar sus análisis, algunos traders utilizan indicadores técnicos para comprender mejor las condiciones del mercado y las tendencias de los precios.


Origen del Análisis Técnico en Trading


Para aquellos que se preguntan "¿qué es el análisis técnico en bolsa?", discutiremos los orígenes de este método de análisis.


El análisis técnico Forex ha existido desde la aparición de los mercados impulsados por la oferta y la demanda. Los primeros registros históricos conocidos datan de alrededor del siglo XVII de comerciantes holandeses y cerca del siglo XVIII de comerciantes japoneses de arroz.


A finales del siglo XIX, el análisis técnico comenzó a hacerse popular entre los traders gracias al fundador y editor de The Wall Street Journal, Charles Dow.


Entre sus compatriotas contemporáneos hay otros pioneros del análisis técnico, tales como:

  • Ralph Nelson Elliott, el fundador de la famosa teoría de Elliott.

  • William Delbert Gann, el fundador de la teoría del ángulo de Gann

  • Richard Demille Wyckoff

A lo largo de la historia y durante la mayor parte del siglo XX, el análisis técnico de los mercados financieros estuvo limitado al chartismo, ya que no era posible realizar cálculos estadísticos con grandes cantidades de información.


Sin embargo, en la era digital se puede considerar que estamos en la época dorada del análisis técnico.


Los 3 Principios del Análisis Técnico


Veamos los principios en los que se basa el análisis técnico en trading.


1️⃣ El precio lo descuenta todo - Acción del Precio


El marco lógico y la justificación del análisis técnico deriva de uno de los postulados de la teoría de Dow que afirma que el precio refleja de forma precisa toda la información que lo afecta.


Por lo tanto, cualquier factor que tenga incidencia en la oferta y demanda (las principales fuerzas que mueven los precios), inevitablemente terminará en los gráficos.

Los traders de la acción del precio o Price Action piensan que los datos sobre los principales eventos o publicaciones del calendario económico son en su mayor parte inútiles porque no son cuantificables y confiables.


Por tanto la diferencia entre el análisis técnico y fundamental es que el segundo se basa en los principios que sustentan al activo, mientras que el primero se basa exclusivamente en los precios históricos del activo.


2️⃣ El precio se mueve en tendencias


Los analistas técnicos defienden la característica de que el mercado se mueve en tendencias o patrones técnicos - otra mención a la Teoría de Dow.


Los mercados pueden moverse en:


  • Tendencias alcistas: Un mercado está en alza cuando continuamente alcanza máximos y mínimos superiores

  • Tendencias bajistas: Un comportamiento similar del mercado caracterizado por máximos y mínimos que van descendiendo

  • Tendencia horizontal: recibe el nombre de mercado en rango lateral y es un momento en el que hay muy poca certeza de lo que pasará después. Indica que los compradores y vendedores tienen un poder similar y ninguno de los dos bandos es lo suficientemente fuerte como para formar una tendencia.



Los mercados se encuentran en rango lateral cerca de un 60 % del tiempo, por lo que es muy importante identificar las tendencias. Vale la pena recordar que el análisis estadístico de Forex no se preocupa mucho de las razones.


Por ejemplo, "¿por qué ocurre una tendencia?" sería una pregunta razonable, pero para un trader de análisis técnico es algo totalmente irrelevante debido a que no lo sabría cuantificar. Para él, la existencia de las tendencias es un hecho probado empíricamente y eso es lo único que le interesa y llama su atención.


Para determinar la tendencia, el análisis técnico emplea varias herramientas, entre ellas se encuentran los gráficos, donde se busca identificar patrones, ya sean de tendencia, reversión o rango.


Para identificar estos patrones, los traders han desarrollado y perfeccionado una serie de herramientas gráficas para el análisis chartista. Estas herramientas comienzan con la líneas de soporte y resistencia, o los canales que abarcan el precio y permiten determinar el significado y los niveles de precio a considerar.


Este análisis se puede complementar con una serie de indicadores técnicos que se aplican a los gráficos en tiempo real.


Todo esto lo veremos con más detalle más adelante.


3️⃣ La historia se repite


Para hablar de la tercera premisa básica del análisis técnico de Forex, vamos a tratar de no entrar muy profundo en el campo filosófico ni psicológico. Tampoco trataremos de probar ni refutar que los humanos funcionan en patrones.


Los traders técnicos concuerdan en que los inversores funcionan en su conjunto en patrones. Debido a este comportamiento, ellos creen poder identificar patrones y abrir operaciones altamente rentables; todo lo que necesitan es una pequeña ventaja estadística multiplicada por las repeticiones y el apalancamiento.


No es buena idea usar solamente el análisis técnico en trading. A menudo, dicha clase de análisis se usa en combinación con el análisis fundamental o el sentimiento del mercado. A pesar de que las personas que usan el análisis técnico son expertas para identificar y confirmar tendencias, son los factores fundamentales los que propician las condiciones para que dichas tendencias se desarrollen.


Una última cosa a considerar es el método de backtesting también conocido como comprobación histórica, en el que los traders usan registros pasados para probar una estrategia de trading determinada.


Sin embargo, al igual que los demás hallazgos estadísticos en otras esferas del área humana, los datos pasados no garantizan que un patrón se repita. Solo es una herramienta.

Además, el backtesting requiere conocer las condiciones del mercado exactas para establecer puntos de entrada y salida.


Análisis Técnico Forex- Tipos de Gráficos


Los gráficos de trading representan la fluctuación de los precios de los instrumentos. La información de estos gráficos, el análisis chartista, permite el desarrollo de señales de trading que estarán relacionadas con la actividad de ese activo en concreto.


Cuando vayamos a hacer un análisis técnico en MetaTrader podremos encontrar 3 tipos de gráficos:

  1. Gráficos lineales

  2. Gráficos de barras

  3. Gráficos de velas

Estos son los gráficos más comunes y los más conocidos por los traders. Vamos a analizarlos uno a uno.


Gráficos en línea (o lineales)


El gráfico de línea o gráfico lineal es un tipo muy básico de gráfico que muestra información en forma de una serie de puntos conectados por segmentos de línea recta.


Este tipo de gráfico se usa en el análisis técnico para visualizar una tendencia en intervalos de tiempo. Por lo tanto, su línea a menudo se traza cronológicamente.



La efectividad del gráfico lineal radica en su simplicidad: permite una fácil visualización de los precios de cierre para un par de divisas en un momento específico.


El gráfico de Forex en línea no informa sobre el aumento de los precios, los descensos y los precios de mercado. Ofrece menos detalle que las velas japonesas.


Gráfico de barras


Este gráfico permite ver de un vistazo cómo cambia el precio en un día. Indica la volatilidad de la sesión de trading, el precio de apertura y el precio de cierre.


En este tipo de gráfico, las barras verticales se utilizan para mostrar el nivel de precios de un día determinado.


Estos gráficos permiten a los traders ver cuatro precios por día, es decir, el precio más bajo, el precio más alto y los niveles de precio en el momento del cierre y la apertura. Permiten seguir y anticipar la evolución del precio.


El gráfico de barras se compone de cuatro elementos:

  • Apertura: el precio de apertura del mercado. Aparece reflejado por una línea horizontal a la izquierda de la línea vertical

  • Máximo: el punto más alto de la línea vertical

  • Mínimo: el punto más bajo de la línea vertical

  • Cierre: el precio de cierre del mercado. Está simbolizado por una pequeña línea horizontal a la derecha de la línea vertical

Gráficos velas japonesas


Existe un tipo específico de gráfico de trading que utilizan los traders de todo el mundo para su análisis técnico: gráficos de velas.


¿Qué representan? Las velas representan el movimiento de los precios en un tiempo preestablecido.


Las velas ofrecen cuatro piezas clave de información sobre el período en cuestión:

  • el nivel de apertura y cierre

  • los puntos máximos y mínimos

En Forex, los gráficos de velas se usan con frecuencia en el análisis técnico para analizar los niveles de precios de divisas.

Herramientas para hacer Análisis Técnico


Para llevar a cabo un buen análisis técnico bursátil, además de indicadores, es necesario utilizar distintas herramientas.


La plataforma de análisis técnico MetaTrader, incluye por defecto una amplia variedad de herramientas gráficas que se pueden utilizar para identificar figuras chartistas. Entre estas herramientas gráficas, encontramos:


  • Líneas: horizontal, vertical, tendencia, cíclica y por ángulo.

  • Canales: equidistante, desviación estándar y regresión lineal.

  • Herramientas de Gann: línea de Gann, abanico de Gann y cuadrícula de Gann

  • Las herramientas de Fibonacci: retrocesos de Fibonacci, extensiones de Fibonacci, intervalos de Fibonacci, abanico de Fibonacci y arcos de Fibonacci

  • Ondas de Elliott: ondas de impulso y ondas correctivas

Puedes encontrar estas herramientas gráficas en la pestaña 'Insertar' en la parte superior izquierda de tu plataforma, y luego seleccionando 'Objetos'.


Por ejemplo, vamos a elegir la popular herramienta de análisis técnico llamada "canal equidistante".


Con esta herramienta, los traders pueden dibujar canales ascendentes, descendentes o laterales:



Veamos algunas figuras de análisis técnico que podemos identificar con dichas herramientas.


Análisis técnico - Figuras chartistas


El análisis técnico gráfico se basa en la identificación de figuras llamadas «figuras típicas» que anuncian la reversión de una tendencia o su continuación.


¿Qué es una figura chartista?


Una figura chartista es un patrón repetitivo utilizado en análisis técnico que permite predecir la evolución del precio de una acción, siendo esta predicción más segura que una posición aleatoria.


Pronosticar la evolución de los precios a través de gráficos es una técnica muy antigua que forma la base de las operaciones de trading.


A continuación vamos a mostrar algunas de las figuras más comunes:


Rectángulo


El rectángulo es innegablemente el más reconocible de todas las figuras de análisis técnico Forex. Por supuesto, la consolidación de la figura puede conducir a la continuidad del movimiento inicial o, por el contrario, a una reversión de la tendencia.


En un rectángulo, los precios del activo varían dentro de un canal horizontal que indica la igualdad entre las fuerzas de la oferta y la demanda. Desde el momento en que el precio excede la resistencia o el soporte, la figura termina.


Triángulo


De la misma manera que la figura HCH, la figura de los triángulos es una figura chartista muy utilizada por los traders a la hora de realizar un análisis técnico de los mercados financieros.


Los triángulos se componen de lo que se llama soporte o resistencia, así como una línea de tendencia para establecer un precio objetivo.


Estas figuras de análisis técnico comienzan en un área en la cual los precios se están moviendo bastante. Los participantes del mercado están esperando una señal para tomar una decisión.


Hombro Cabeza Hombro (HCH)


Esta figura indica una posible reversión de la tendencia a la baja.


El precio forma tres techos, en el que el máximo central (cabeza) es superior a los otros dos (hombros). Una ruptura del precio del hombro derecho por debajo de la línea de cuello indica que es probable que el precio caiga con una amplitud de al menos la de la cabeza.



Análisis técnico - Ventajas y desventajas


Ventajas del análisis técnico:


✅ El análisis técnico en trading requiere pocos datos básicos y solo utiliza los datos que se encuentran en los gráficos de divisas.

✅ El análisis técnico Forex permite predecir con precisión los mejores puntos de entrada y salida del mercado.


Desventajas del análisis técnico:


❌ Debido a su uso generalizado, el análisis chartista puede llevar a movimientos de mercado muy abruptos en el caso de que muchos traders lleguen a las mismas conclusiones. Esto se llama "dirección de avance".

❌ Para ser relevante, el análisis técnico Forex siempre debe combinarse con estrategias claras y probadas.


El análisis técnico Forex - Conclusión


El análisis técnico del mercado Forex es un método para evaluar instrumentos financieros mediante el estudio en tiempo real de sus registros estadísticos de precios. Al análisis técnico no le interesa lo más mínimo los factores que influyen en los compradores, vendedores, oferta, demanda ni precios.


El interés de los traders del mercado de divisas radica en comprar o vender divisas en el momento adecuado para generar ganancias. Por lo que este análisis es una buena herramienta para los traders de Forex.


Hay varias herramientas de análisis técnico como las líneas de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los indicadores técnicos que sirven para analizar los gráficos e identificar patrones.


A pesar de que el análisis técnico diario de Forex recibe críticas en algunos círculos académicos debido a su poca rentabilidad, la mayoría de los traders de los mercados financieros lo aplican en parte, generalmente en combinación con otros métodos.


Como siempre te animamos que pruebes todo lo que has aprendido en este manual sobre análisis técnico en un entorno libre de riesgos.

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